摘要:目前,中铁现代物流科技股份有限公司联合深圳发展银行等多家银行推出面向中小企业的"金融物流"服务产品,可以帮助广大中小企业凭借原材料、产成品、半成品等动产资源,得到银行的资金支持,为中小企业提供更多的商机。

      中国金融大典流动资金不足是困扰中小企业发展的主要问题,而信息不对称、信用缺失以及体制障碍等,也给中小企业融资套上无形的"囚笼"。目前,中铁现代物流推出了金融物流业务,它是一种协助企业拓展融资渠道,降低融资成本,提高资本的使用效率,兼向融资企业提供担保、授信、结算等银行综合服务的创新模式,为有融资需求的企业提供物流一体化服务,将银行的资金流与企业的物流资产有效结合。

      在金融物流业务中,由于第三方物流企业对中小企业的物流信息有着详细、动态的了解,第三方物流企业能够帮助金融机构及时获取中小企业内部的准确信息,并且能够在这些信息的基础上对中小企业的盈利水平和还款能力进行科学判断,从而保证资金的安全性和收益性。

      第三方物流企业掌握的物流信息是其物流业务的副产品,因此银行获取中小企业信息的成本非常低。第三方物流企业作为金融物流服务商的介入使得银行与中小企业之间的交易成本大大降低,中小企业更容易获得银行资金支持。

      目前,我国大多数第三方物流企业提供的物流服务仅局限在运输、仓储等传统的物流业务上,增值服务薄弱。将金融业与物流业结合在一起,进行业务创新,实现了资金流、物流和信息流的更好结合。金融物流与现有传统业务结合发展,很大程度上提高了市场吸引力,成为很多客户选择第三方物流作为合作伙伴的重要因素。

      当前传统物流市场竞争日趋激烈,行业利润空间大幅"缩水"。对此,中铁现代物流表示,给客户提供金融物流服务,已逐渐成为物流增值服务的重要项目。站在"大物流"角度,充分认识金融物流的重要性,中铁现代物流正在实现由竞标型业务向战略合作型业务的转变。金融物流业务发展空间极大,就像魔方积木,不同的模块稍加变动再加组合就可无限的去延展,无限的去创新。

      同时,金融物流将供应链上相邻的企业紧密联系起来,使金融物流服务的受众范围得到了扩展。实力较弱的企业可通过与上下游强势企业以捆绑的方式来实现联合融资。这样一方面降低了金融物流的运作风险,另一方面也帮助整个供应链打通了资金瓶颈,保障整个链条的良性运转。

      现在市场竞争不是企业与企业之间,主要是供应链条的良性运转,从这个方面来说,金融物流对产业链意义重大。

      银联信分析:

      金融物流是中小企业突破"融资难"的一条捷径,因此加快金融物流的发展,将是发展中小企业的重要手段之一。通过金融物流,中小企业与金融机构既可以减少信息不对称,也有利于中小企业信用体系的建立,从而降低中小企业在融资过程中的"道德风险",同时提高银行对中小企业贷款的积极性。为此中小企业应该高度重视物流金融、创造条件开展物流金融,加快物流速度和提高资金利用率。

      金融机会分析

      随着现代金融和现代物流的不断发展,物流金融的形式也越来越多,按照金融在现代物流中的业务内容,物流金融分为物流结算金融、物流仓单金融、物流授信金融。

      目前,包括深圳发展银行在内的一些内地银行,已逐步向企业开展金融物流供应链融资服务。这种金融服务着眼于某一个产业链,以提供流动资金来解决中小企业融资成本和盘活物流供应链,将帮助中小企业突破资金链紧张的"死穴"。同时,随着银行资金的流动,企业的上中下游将同时得到监管,这将提高资金流通速率。

      对于银行而言,供应链整体信用要比产业链上单个企业信用要强,银行提供的利率与贷款成数乃是随着生产阶段而变动,并随着授信风险而调整,例如:订单阶段,因不确定性较高,其利率较高,可贷款成数较低,但随着生产流程的进行,授信风险随之降低,利率调降,贷款成数调升。因此,风险与收益相互配合,完全符合银行的风险控管与照顾客户的融资需求。并且,由于供应链管理与金融的结合,产生许多跨行业的服务产品,相应的也就产生了对许多新金融工具的需求,如国内信用证、网上支付等,为银行增加中间业务收入提供了非常大的商机。

      金融风险分析

      1、信用风险

      一个完整信用体系应该是多层次的,包括了供应商、生产者、银行、客户之间的相互间的信用保证。但从我国目前的供应链和银行业务流程信息化的发展现状来看,这一信用体系尚未形成。针对企业的诚信及银行信用风险,银行无法介入对企业市场前景的判断,利用自身的专业优势,帮助企业判断;另一方面,中小企业在融资、结算、财务等方面,也可能对银行采取隐藏信息的行动,使得银行无法根据中小企业的决策和经营,调整相应的信用贷款,降低资金的使用风险。

      2、运营风险

      为供应链提供金融业务的银行,要深入客户产销供应链中提供多元化的服务,相对地扩大了运营范围,也就增加了风险。除了在信贷审查上面控制风险外,更关键的是,业务流程中的各方面风险;简单地说,就是从原材料采购直到产成品交付给客户换回现金的整个过程。另一方面,物流公司的专业程度也需要银行考核,如何选择具有较高的仓库管理水平和信息化水平、资产规模、并具有一定的偿付能力的全国性专业物流公司,并与之合作,对于金融物流业务的成功也至关重要。

      相关链接

      为应对"融资"需求,国际上银行巨头,已采取了一系列金融创新和业务运作手段。2005年,JP摩根收购了美国物流公司Vastera,以期完善其在供应链上的金融服务。渣打银行用自己开发的模型给供应商和买方之间的关系设置信用值,无需传统担保,就可以向企业及其供应商提供供应链融资服务。

来源：中国金融网